В начале 2025 года в России наблюдается новый рекорд по величине полной стоимости кредита (ПСК) для держателей кредитных карт. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), которые изучил РБК, в январе показатель достиг 44,8%. Это означает рост на 7,2 процентного пункта (п.п.) за месяц, после декабрьского скачка на 10 п.п. В результате с ноября средняя стоимость заимствований по кредитным картам выросла более чем в 1,5 раза — с 27,6% до текущего уровня.
Региональные различия в росте ПСК
НБКИ отмечает, что в четырех регионах России средняя стоимость кредитов по картам превышает общероссийский показатель:
- Москва — 45,8%
- Московская область — 45,5%
- Санкт-Петербург — 45,2%
- Самарская область — 45%
Наибольший скачок за январь зафиксирован в Ростовской области, где показатель увеличился на 8,4 п.п. и достиг 43,5%. В исследовании анализировались данные по 10 регионам-лидерам по количеству выданных кредитных карт.
Что такое ПСК и почему она растет?
Полная стоимость кредита (ПСК) — это ключевой расчетный показатель, отражающий реальную стоимость займа. Он включает не только основной долг и проценты, но и дополнительные расходы, такие как комиссии. ПСК прописывается в договорах как в денежном выражении, так и в процентах. Часто этот показатель значительно превышает рекламируемую ставку банка, поскольку учитывает все платежи заемщика.
Рост ПСК в сегменте кредитных карт начался в конце 2024 года. По мнению экспертов, это связано с изменением условий на рынке, в том числе с рекомендациями Центрального банка. Банки корректировали условия для держателей карт из-за роста рисков потребительского кредитования.
Роль регулятора в изменении ставок
До конца третьего квартала 2024 года ПСК по кредиткам оставалась стабильной, несмотря на повышение ключевой ставки, объясняет Михаил Доронкин, управляющий директор рейтингового агентства НКР. Однако ЦБ выявил некорректную практику некоторых банков, которые занижали показатель, включая в расчеты только промопериод с низкими ставками. В результате регулятор направил предписания о необходимости корректного расчета ПСК, что привело к резкому росту реальных ставок в декабре и январе.
Значения ПСК рассчитываются с задержкой. Например, в четвертом квартале 2024 года действовали ограничения, основанные на ставках второго квартала, когда ключевая ставка составляла 16%. Однако во втором полугодии 2024 года ЦБ повысил ставку до 21%, что и повлияло на резкий рост реальной стоимости кредитов по картам.
С января 2025 года ограничения на ПСК в сегменте кредитных карт были временно сняты. Это значит, что банки получили полное право самостоятельно устанавливать стоимость кредитов, не ориентируясь на предыдущие лимиты, поясняет Михаил Полухин, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА.
Влияние на потребителей и банки
Юрий Беликов, управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА», отмечает, что в условиях высокой ключевой ставки и общей закредитованности населения банки стали чаще отказывать в выдаче стандартных потребительских кредитов. В результате часть спроса перераспределяется в сегмент кредитных карт, однако это не снижает кредитные риски. В ответ на это банки пересмотрели премии за риск, что также способствовало росту ставок.
Из-за этого объемы выдач кредитных карт начали сокращаться, а средняя расчетная база изменилась. В структуре новых выдач стало больше кредитов с повышенным риском и, соответственно, более высокими ставками.
Будут ли ставки расти дальше?
По прогнозам Полухина, до конца первого квартала 2025 года стоимость заимствования по картам продолжит увеличиваться. Это связано с тем, что банки заранее закладывают уровень ПСК на будущее, ориентируясь на высокий уровень ключевой ставки.
Однако Доронкин полагает, что значительного роста уже не будет, поскольку текущие значения ПСК уже отражают реальную ситуацию на рынке. Если ключевая ставка останется на текущем уровне, дальнейшего устойчивого роста ПСК не ожидается.
С ним соглашается Беликов, который считает, что рынок уже достиг пика по ставкам по кредитным картам. Дальнейшее их повышение сделает этот сегмент схожим с микрофинансовыми организациями, что несет избыточные кредитные риски.
Таким образом, динамика ставок по кредиткам в ближайшие месяцы будет зависеть от политики ЦБ и поведения самих банков.